国产模型厂_国产模型品牌有哪些

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**国产大模型DeepSeek概念股全景解析：2025年AI投资主线如何布局？**

**一、DeepSeek崛起：AI赛道的“中国变量”**
2025年，中国AI产业迎来标志性转折——DeepSeek以自研大模型DeepSeek-V3和DeepSeek-R1跻身全球第一梯队，其性能比肩OpenAI，成本却仅为同行的60%。这一技术突破不仅引发Meta、谷歌等巨头的警觉，更带动A股市场掀起“DeepSeek概念”投资热潮。从算力基建到垂直应用，产业链上下游企业正形成“技术-资本-场景”的闭环生态。

**二、核心概念股分类掘金**
（以下标的企业均基于公开合作或股权关联梳理，不构成投资建议）

**1. 资本纽带型：早期投资者的“押注红利”**
- **浙江东方（SH600120）**：通过杭州东方嘉富基金参与天使轮投资，持股路径透明。若DeepSeek启动IPO，其股权增值空间或超20倍[5][6]。
- **华金资本（SZ000532）**：珠海国资旗下平台，通过华金领越基金布局Pre-A轮，受益于粤港澳大湾区AI政策红利[1][5]。

**2. 算力基建“铁三角”**
- **浪潮信息（SZ000977）**：为北京亦庄智算中心提供H800服务器集群，订单同比增长200%，自研AIStation平台适配DeepSeek多智能体架构[1][6]。
- **中科曙光（SH603019）**：承建杭州训练中心液冷系统，单机柜功率密度35kW，PUE<1.15，能效比领先行业[1][10]。 - **航锦科技（SZ000818）**：子公司超擎数智供应光模块和交换机，系NVIDIA Compute5双精英级合作伙伴，技术壁垒显著[1][7]。 **3. 垂直场景“落地派”** - **拓尔思（SZ300229）**：联合开发金融舆情大模型，已在中信证券部署智能研报系统，错误率下降90%[1][8]。 - **金山办公（SH688111）**：WPS接入DeepSeek-Writer API，公文生成效率提升3倍，政企场景渗透率加速[1][8]。 - **科大讯飞（SZ002230）**：教育领域接入DeepSeek-Math模型，“星火助学”用户半年增长500万，验证AI+教育商业化潜力[6][10]。 **4. 数据要素“隐形冠军”** - **每日互动（SZ300766）**：第二大股东为幻方量化（DeepSeek母公司），用户行为数据反哺模型训练，金融风控合作已进入测试阶段[1][5]。 - **卓创资讯（SZ301299）**：提供金融语料库，数据标注业务毛利率超70%，稀缺性显著[1][10]。 **三、风险与机遇并存：投资者需警惕三大信号** 1. **技术迭代风险**：大模型版本更新可能重构合作格局，例如DeepSeek-V4若转向国产芯片，原有英伟达供应链企业或受冲击。 2. **估值泡沫化**：部分概念股动态市盈率已超100倍，需关注业绩兑现能力，如浪潮信息2024年服务器毛利率仅18.5%，低于市场预期[7]。 3. **政策监管**：数据安全法修订可能影响语料合作模式，拓尔思等企业需强化合规能力。 **四、未来展望：从“硬基建”到“软生态”** 随着DeepSeek接入百度智能云、腾讯云等平台，AI普惠化进程加速。下一阶段，两类企业更具潜力： - **平台型整合者**：如浙数文化（SH600633），浙江省唯一持牌数据交易所，有望成为DeepSeek数据流通枢纽。 - **场景创新者**：如鸿合科技（SZ002955）将DeepSeek嵌入智能黑板，打造“AI+教育”新范式。 （注：市场有风险，决策需谨慎。本文仅提供信息参考，不构成任何投资建议。）