国产模型评测_国产模型厂商

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### **DeepSeek-V3引爆A股：国产大模型概念股全景扫描与投资逻辑拆解**

#### **一、DeepSeek-V3的“破圈”效应：从技术突破到资本狂欢**
2025年开年，中国AI领域迎来里程碑事件——深度求索（DeepSeek）发布的V3大模型在多项国际测评中超越GPT-4 Turbo，成为全球首个登顶开源模型榜首的中国选手。其核心优势在于**“高性能+低成本”**：推理速度提升40%，训练成本仅为同类模型的1/3，甚至引发英伟达股价短期震荡[3]。

这一技术突破迅速传导至资本市场。春节后首个交易日，A股“DeepSeek概念”板块单日涨幅超7%，每日互动、拓尔思等个股涨停，中科曙光、浪潮信息等算力龙头同步放量拉升[5][8]。市场共识明确：**DeepSeek的生态扩张将重构AI产业链价值分配**。

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#### **二、核心概念股分类：从“硬核合作”到生态协同**
（注：以下标的筛选综合股权关联、业务合作、技术适配性等维度，剔除纯题材炒作标的）

##### **1. 直接关联方：资本纽带与技术落地“双驱动”**
- **每日互动（300766）**
幻方量化二股东身份使其成为“最纯正”概念股。双方在金融风控领域已有数据合作，用户行为分析数据反哺DeepSeek模型优化，商业化潜力明确[1][4]。
- **浙江东方（600120）**
通过旗下东方嘉富基金参与DeepSeek天使轮投资，持股路径清晰，属“一级市场映射”标的[4]。

##### **2. 算力基座：大模型的“水电煤”供应商**
- **浪潮信息（000977）**
为DeepSeek北京亦庄智算中心提供H800服务器集群，单集群超5000张GPU卡，占其训练算力需求的30%+[4][7]。
- **中科曙光（603019）**
液冷技术解决高密度算力散热难题，PUE（能耗比）控制在1.15以下，杭州训练中心核心供应商[4]。

##### **3. 垂直场景合作：模型落地的“最后一公里”**
- **拓尔思（300229）**
联合开发金融舆情大模型，已在中信证券部署智能研报系统，年化订单预期超2亿元[4][10]。
- **国新文化（600636）**
教育场景接入DeepSeek-Math模型，AI课堂分析系统覆盖全国2000+学校[2]。

##### **4. 硬件适配：一体机与边缘计算新赛道**
- **紫光股份（000938）**
“UniCube一体机”预装DeepSeek-V3，支持企业私有化部署，订单可见度至2025Q3[7]。
- **安诺其（300067）**
智星云GPU算力平台实现DeepSeek模型“0卡顿”推理，中小B端客户占比提升至40%[2]。

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#### **三、风险提示：如何识别“伪概念”标的？**
尽管板块热度高涨，但需警惕两类风险：
1. **技术代差风险**：部分公司仅完成“本地化部署”轻量版模型（如R1），与V3核心能力存在差距[2][6]；
2. **订单兑现风险**：如某照明企业宣称“全面应用AI”，但年报显示相关投入不足营收1%[10]。

**建议关注指标**：合同负债（预收款）、研发费用资本化率、客户集中度。

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#### **四、未来催化：三重视角下的投资窗口**
1. **政策端**：国产大模型纳入“数字经济十四五”专项扶持，2025年地方采购目录更新在即；
2. **技术端**：DeepSeek计划Q2发布多模态版本，或带动影视、医疗等新应用伙伴（如当虹科技）[7]；
3. **市场端**：苹果、Meta等巨头寻求中国本土模型合作，具备国际对接能力的厂商（如浪潮）有望受益[3]。

（注：本文基于公开资料梳理，不构成投资建议。）

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**参考资料**
[1] 全球第一的大模型来自中国，deepseek全球爆火，核心概念个股
[2] DeepSeek发布模型更新!A股DeepSeek相关概念股梳理-网易新闻
[3] 国内大模型称霸全球，DeepSeek概念股有望出10倍股(名单)!
[4] deepseek概念股一览表-东方财富网股吧
[5] DeepSeek引爆A股!最全概念股分类汇总!(名单)-手机新浪网
[7] 最强风口，发布deepseek大模型一体机相关上市公司大全
[8] DeepSeek刷屏!概念股集体大涨
[10] Deepseek概念股大揭秘:哪些上市公司与deepseek有合作?